Semana Clave para la Bolsa de Valores, aquí te contamos porque!

Después de una semana que parecía encaminarse hacia un respiro para los mercados, el panorama volvió a cambiar rápidamente. La incertidumbre regresó al centro de la conversación tras un fallo clave de la Suprema Corte de Estados Unidos, que reavivó el debate sobre política comercial y aranceles, elevando la volatilidad en los mercados globales.

A esto se suma un entorno macroeconómico cada vez más complejo: la inflación muestra señales de desaceleración, pero el crecimiento económico también empieza a perder fuerza, dejando a la Reserva Federal en una posición incómoda y a los inversionistas atentos a cualquier nuevo dato.

Con este telón de fondo, los mercados se preparan para una semana decisiva, marcada por alta volatilidad y por uno de los eventos más importantes del trimestre: el reporte de resultados de Nvidia, que podría definir el tono del mercado en el corto plazo.

Con este contexto, así arranca Domingo de Mercados.

1-Fallo de la Corte Suprema de EE. UU. y volatilidad arancelaria

La Corte Suprema de Estados Unidos anuló los aranceles amplios impuestos bajo la Ley de Poderes Económicos de Emergencia (IEEPA), en un fallo 6-3 que reconoce que el presidente no tenía esa autoridad para imponer tarifas tan generales.

Pocas horas después, la administración estadounidense anunció aranceles globales bajo otra ley (Sección 122), ahora del 15 %, el máximo permitido temporalmente sin aprobación del Congreso, lo que vuelve a introducir incertidumbre comercial

Este tira y afloja legal y de política comercial es ahora un factor de riesgo continuo para mercados de renta variable globales y materias primas, especialmente en Asia y Europa.

Los aranceles y su legalidad influyen directamente en:

• la cadena de suministros globales,

• el costo de bienes y servicios,

• la inflación, y

• las decisiones de inversión de empresas multinacionales y bancos centrales.

Este tema se traduce en volatilidad y riesgo geopolítico que puede mantenerse las próximas semanas.

2- PIB de Estados Unidos: la economía se desacelera más de lo esperado

La semana pasada, el dato macroeconómico más relevante fue el PIB de Estados Unidos, que confirmó señales claras de desaceleración económica.
El consenso del mercado esperaba un crecimiento cercano al 2.5 % anualizado, reflejando una economía aún resiliente, aunque perdiendo impulso.

Sin embargo, el crecimiento real se ubicó por debajo de lo esperado, alrededor del 1.9 %, lo que reforzó la percepción de que la actividad económica comienza a resentir de forma más evidente el impacto de tasas de interés elevadas por más tiempo.

Este dato es especialmente importante porque coloca a la Reserva Federal en una posición incómoda:
la inflación sigue sin converger completamente al objetivo del 2 %, mientras que el crecimiento económico muestra señales de enfriamiento. Este equilibrio delicado limita el margen de acción de la Fed y mantiene a los mercados atentos a cualquier nuevo dato macroeconómico.

Para los inversionistas, el mensaje es claro: el ciclo económico entra en una fase más frágil, donde la sensibilidad del mercado a los datos macro aumenta, elevando el potencial de volatilidad en el corto plazo.

Y para esta semana….

1- El evento clave de esta semana es sin duda el Reporte de resultados de NVIDIA

El evento corporativo más importante de la semana, sin lugar a dudas, es el reporte de resultados de Nvidia. No se trata únicamente de una empresa más reportando, sino de uno de los principales termómetros del apetito por riesgo del mercado, especialmente en el sector tecnológico.

Debido a su peso dentro de los principales índices bursátiles, como el S&P 500 y el Nasdaq, y a su rol central en la infraestructura de inteligencia artificial, los resultados de Nvidia tienen la capacidad de mover al mercado en su conjunto, incluso más allá del sector de semiconductores.

Más allá de las cifras del trimestre, el mercado estará especialmente atento a tres puntos clave:

• Crecimiento de ingresos y márgenes, para confirmar si la fuerte demanda relacionada con IA sigue sosteniéndose o comienza a normalizarse.

• Guía para los próximos trimestres, que será fundamental para evaluar si el ritmo de inversión en centros de datos e inteligencia artificial se mantiene o se desacelera.

• Comentarios sobre demanda futura, particularmente de grandes clientes tecnológicos, que pueden dar señales adelantadas sobre el ciclo económico y de inversión.

En un contexto de desaceleración económica y mayor incertidumbre macro, Nvidia se convierte en un catalizador clave:
unos resultados sólidos podrían respaldar el optimismo del mercado y justificar valuaciones elevadas en tecnología, mientras que cualquier señal de enfriamiento podría desencadenar correcciones y mayor volatilidad, no solo en acciones tecnológicas, sino en el mercado en general.

Por esta razón, el reporte de Nvidia no solo definirá el rumbo de la acción, sino que podría marcar el tono del mercado en el corto plazo.

te comparto el calendario de reportes de esta semana y tu ¿Tienes algunas de estas empresas en tu portafolio?

En resumen, los mercados entran en una semana clave marcada por incertidumbre política, señales de desaceleración económica y alta sensibilidad a los catalizadores corporativos. El fallo de la Suprema Corte reactivó el riesgo arancelario, el dato de PIB confirmó que la economía estadounidense pierde tracción, y ahora toda la atención se centra en el reporte de resultados de Nvidia, que podría definir el tono del mercado en el corto plazo.

En este entorno, la volatilidad no es una excepción, sino parte del escenario. Más que anticipar movimientos de corto plazo, el foco sigue estando en entender el contexto macro, evaluar riesgos y tomar decisiones con disciplina.

Nos leemos el próximo domingo.

Carlos Sifuentes
Creador de Creando Riqueza