Domingo de Mercados: tensión en Medio Oriente, Fed firme y empleo desafía expectativas

Esta semana los mercados globales navegaron entre tensiones geopolíticas, decisiones clave de política monetaria y cifras económicas sorpresivas. ¿Qué pasó? Un repunte en el conflicto Israel‑Irán presionó al alza el petróleo, la Fed dejó claro que no recortará tasas pronto y el mercado laboral estadounidense sigue más fuerte de lo esperado. Aquí lo esencial:

1. Escalada Israel‑Irán: sube el petróleo, sube la presión

Israel atacó instalaciones críticas en Irán y este respondió con misiles. Aunque no se ha cerrado el estrecho de Hormuz, el riesgo geopolítico encendió las alertas sobre posibles disrupciones en el suministro energético.

¿Por qué importa?

• El precio del petróleo Brent subió más de 10%, lo que podría traducirse en mayores costos de transporte y productos.

• Esto añade presión inflacionaria justo cuando muchos esperaban que bajara.

• Sectores sensibles como aerolíneas, transporte o manufactura podrían ver impacto inmediato.

Para esta semana hay que estar atento a:

• Movimientos del precio del crudo y señales sobre posibles bloqueos logísticos.

• Reacción de bancos centrales si la inflación repunta.

• Sectores que se benefician de precios altos de energía (energéticas, commodities).

2. La Fed se planta: tasas altas por más tiempo

Jerome Powell adoptó un tono más firme esta semana: no habrá recortes de tasas a corto plazo. El argumento: la inflación sigue siendo un riesgo y el mercado laboral aún es fuerte.

Pero la novedad esta semana fue la presión directa del presidente Donald Trump, quien exigió a la Fed un recorte total de un punto porcentual (“rocket fuel”), argumentando que esto reduciría el costo de refinanciación de la deuda pública. Tras la publicación de la inflación de mayo (IPC 2.4 %), Trump reafirmó su postura en redes sociales:

J.D. Vance, vicepresidente, reforzó ese vínculo político, llamando a la falta de recortes “mala práctica monetaria

¿Por qué importa?

• La Fed se mantiene en modo endurecimiento, lo que encarece créditos, hipotecas y frena consumo e inversión.

• La presión presidencial podría erosionar la credibilidad e independencia del banco central, aumentando la incertidumbre.

• Si la Fed accede, se generaría un shock de bonos y divisas; si resiste, puede haber un rally de bonos y dólar — y presión para mercados emergentes.

Para esta semana hay que estar atento a:

• La reunión del FOMC el dia miercoles 18 de junio clave para confirmar si la Fed mantiene su postura o abre la puerta a futuros recortes.

• Evolución de expectativas en los mercados de futuros (FedWatch).

• Publicación del próximo dato clave de inflación (IPC/PCE).

3. El empleo en EE. UU. no afloja

El último reporte mostró la creación de 139,000 empleos en mayo, superando expectativas. La tasa de desempleo se mantuvo en 4.2%, y los salarios continúan creciendo de forma moderada.

¿Por qué importa?

• Muestra que la economía de EE. UU. sigue sólida, lo cual complica recortes de tasas.

• Refuerza la postura de la Fed y puede sostener el consumo por más tiempo.

• Sectores como servicios, tecnología y consumo se ven relativamente beneficiados.

Para esta semana hay que estar atento a:

• Revisión de cifras de empleo previas.

• Indicadores de consumo.

• Cambios en expectativas del mercado sobre política monetaria.

En resumen

Esta semana dejó claro que los mercados están en modo "riesgo": la tensión geopolítica pone presión en la inflación, la Fed refuerza su postura dura y el empleo sigue firme. En conjunto, esto significa mayor volatilidad y menos espacio para relajarse en decisiones financieras.

Nos vemos el siguiente Domingo de mercados!