Domingo de Mercados: Mas aranceles, Posible renuncia de Powell y comienzan los reportes!

Panorama de la semana

1. Trump anuncia aranceles del 30 % a México (y también a Brasil y la UE)

El sábado 12 de julio de 2025, Trump sorprendió con una carta a México y la UE imponiendo un arancel del 30 % a sus importaciones, argumentando la lucha contra el narcotráfico —especialmente el fentanilo— y desequilibrios comerciales . México respondió anunciando negociaciones para evitar los aranceles . También se emitieron advertencias a Brasil, Canadá, Japón y otros con tasas de entre 20 % y 50 %.

¿Por qué importa?

• Puede encarecer productos importados y generar inflación en EE.UU.

• Presión en las cadenas globales de suministro.

• Riesgo de represalias y tensión geopolítica.

2. Rumores sobre posible renuncia o destitución de Powell

Surgen versiones de que Trump podría destituir o empujar a renunciar a Jerome Powell, presidente de la Fed, debido al millonario sobrecosto (hasta $700 M) en la renovación de su sede. Bill Pulte (FHFA) dijo estar “alentado” por rumores de que Powell “estaría considerando renunciar”. Sin embargo, Powell ha negado que vaya a dimitir, subrayando la independencia de la Fed.

¿Qué significa?

• Si cambia la cabeza de la Fed, podría afectar tasas y la credibilidad institucional.

• Puede provocar fuerte volatilidad en los bonos y el dólar.

3. JPMorgan espera fuerte flujo minorista a bolsa

JPMorgan proyecta que los inversionistas minoristas comprarán entre $360.000 M y $500.000 M en acciones durante la segunda mitad del año —sumando un total anual de $630.000 M— lo que podría impulsar al mercado entre un 5 % y 10 %

Puntos clave:

• Ya se han invertido $270.000 M este año, con un empuje notable en los primeros meses

• Si se concreta, podría mantener el rally del S&P y Nasdaq pese a riesgos macroeconómicos y presiones arancelarias.

Lo que viene esta semana (14–20 de julio)

Datos macroeconómicos decisivos:

• Martes 15 de julio: se publican el CPI de junio (inflación general) y el Core CPI (sin alimentos y energía). Estos datos serán clave para calibrar las expectativas hacia la Fed.

• Miércoles 16 de julio: llega el PPI de junio (índice de precios al productor), que complementa el CPI para medir presiones inflacionarias .

• Jueves 17 de julio: se revelan las ventas minoristas de junio, el índice manufacturero de Filadelfia, y datos de inventarios. Estos muestran el pulso del consumo y la producción .

También atención al comienzo la temporada de resultados del segundo trimestre, con spotlight en:

• Martes 15: JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup, Bank of New York Mellon.

• Miércoles 16: Morgan Stanley, Bank of America, Goldman Sachs, Johnson & Johnson, ASML, TSMC.

• Jueves 17: GE Aerospace, PepsiCo, Novartis, Volvo, etc. .

• Viernes 18: Charles Schwab, 3M, American Express

  Esta dinámica puede mover con fuerza índices como S&P, Nasdaq y sectores como banca, tech, salud y semiconductores.

📊 Conclusión general

Esta semana promete ser clave para los mercados: con datos de inflación en EE.UU., resultados de los grandes bancos y tensiones comerciales por los nuevos aranceles de Trump, el escenario está cargado de potenciales sorpresas.

Para los inversionistas, este es el momento de observar con atención y actuar con estrategia:

• Revisa tu exposición a sectores sensibles a tasas e inflación.

• Aprovecha oportunidades puntuales si los earnings superan expectativas.

• Y mantén algo de liquidez o cobertura por si el panorama se complica.

💡 Como siempre, más que predecir el mercado, se trata de prepararse para distintos escenarios.
Tu mejor activo sigue siendo la información bien usada.

¡Nos leemos el próximo domingo!