Clase gratuita + Noticias de la semana

Antes de comenzar con las noticias de la semana, quiero invitarte a nuestra clase gratuita en vivo, donde nos vamos a enfocar en algo clave para cualquier inversionista: cómo evaluar correctamente las métricas financieras.

En esta sesión vamos a desmenuzar tres de los múltiplos más utilizados en el análisis de acciones:

• Price to Earnings (P/E)

• Price to Sales (P/S)

• Price to Free Cash Flow (P/FCF)

Pero no solo veremos qué significan, sino cómo interpretarlos bien, cuándo sí tienen sentido, cuándo pueden engañar y cómo usarlos en conjunto para tomar mejores decisiones de inversión.

La clase comenzara el día de hoy Domingo 15 de Febrero a las 19:00hrs (Centro de Mexico)
Aquí te dejo el link del en vivo 👉 https://www.youtube.com/live/MCR9wDsrhFE

Esta semana fue un buen recordatorio de por qué invertir no es reaccionar a titulares, sino entender el contexto completo.

La inflación bajó, sí. Pero la economía sigue fuerte. Y eso complica el guion que muchos inversionistas habían comprado: recortes rápidos y mercados subiendo sin fricción.

Los datos obligaron al mercado a ajustar expectativas, y esa transición siempre genera ruido. Aquí te explico qué pasó, qué cambió y qué no.

1. Inflación en EE. UU. y reacción del mercado (CPI)

El foco de la semana estuvo en el reporte de inflación de Estados Unidos (CPI).

Si bien el dato general mostró una moderación frente a meses anteriores, la inflación subyacente se mantuvo más resistente, confirmando que el proceso de desinflación sigue siendo lento y desigual.

El mercado reaccionó ajustando probabilidades de recortes de tasas:

• Menor urgencia por parte de la Fed

• Mayor cautela en activos sensibles a tasas

• Reacomodo en bonos y valuaciones de renta variable

Más que un dato “bueno” o “malo”, el CPI fue un dato incómodo: no valida un escenario de recortes inmediatos, pero tampoco apunta a un repunte inflacionario.

2. Amazon y Microsoft en caída libre

Más allá del contexto macro, Amazon y Microsoft han continuado corrigiendo desde sus máximos recientes, reflejando preocupaciones más estructurales que coyunturales.

En ambos casos, el mercado ha puesto el foco en el fuerte incremento en gasto de capital (CAPEX), particularmente ligado a:

• expansión en infraestructura de cloud,

• inversión agresiva en inteligencia artificial,

• y presión temporal sobre free cash flow y márgenes.

Aunque estas inversiones buscan fortalecer su posición competitiva a largo plazo, el mercado empieza a cuestionar el ritmo y el retorno de ese capital, especialmente en el corto y mediano plazo.

El mensaje es claro:

• No se está castigando el modelo de negocio

• Se está ajustando la expectativa de rentabilidad futura

• El crecimiento sigue, pero a costa de mayor inversión y menor flujo libre hoy

Estas caídas reflejan una transición importante: el mercado exige eficiencia y retorno, no solo expansión.

Ahora la pregunta del millon ¿Sera momento de entrarle? déjame aquí abajo en los comentarios o contesta este correo si te gustaria que subiéramos un análisis de estas acciones!

Y para esta semana….

Primero que nada Por ser Presidents’ Day (feriado federal el lunes 16 de febrero de 2026):

• La Bolsa de Valores (NYSE y Nasdaq) estará cerrada.

• El mercado de bonos también estará cerrado ese día.

• Se reanuda la actividad de trading el martes 17 de febrero en horario normal

1- Datos macroeconómicos que pueden mover los mercados

El próximo dato clave será el Personal Consumption Expenditures (PCE) Index, especialmente la versión core (sin alimentos y energía), porque es la medida que la Fed utiliza oficialmente para evaluar inflación.
Este dato puede validar o poner en duda la narrativa de inflación moderada que vimos con el CPI.

Fecha de publicación: viernes 20 de febrero de 2026

Se espera que el Core PCE anual esté alrededor de ~3.0 % y el PCE general alrededor de ~0.3 %

También se publicarán datos de PIB (Producto Interno Bruto) de EE. UU. del cuarto trimestre, así como cifras de ingresos y gasto personal.
Esto le dará al mercado una lectura más completa del impulso económico real, no solo de precios.

Fecha de publicación: viernes 20 de febrero de 2026, junto con el PCE.

Los analistas proyectan que el crecimiento se mantenga sólido aunque moderado comparado con trimestres anteriores, con niveles positivos que reflejan consumo y gasto aún firmes, el mercado espera un PIB QoQ (Q4): 2.8 % vs un 4.4% del trimestre anterior.

Si el PIB se desacelera hacia ~2.8 % pero el Core PCE se mantiene cerca de 3.0 %, el mercado queda atrapado en un escenario incómodo: ni lo suficientemente débil para recortes rápidos, ni lo suficientemente inflacionario para volver a subir tasas.

EN RESUMEN:

En resumen, el mercado sigue en una fase de transición.
La inflación muestra avances, pero aún no lo suficiente como para dar luz verde a recortes rápidos de tasas, mientras que el crecimiento económico se modera sin señales claras de recesión.

Al mismo tiempo, algunas de las empresas más grandes del mercado están siendo revaluadas, no por debilidad en sus negocios, sino por decisiones de inversión que impactan el flujo de caja y los retornos en el corto plazo.

Este tipo de entorno suele generar ruido y volatilidad, pero también empieza a abrir oportunidades para quienes entienden el contexto y analizan con criterio, no con titulares.

Como siempre, más que predecir movimientos de corto plazo, la clave está en leer bien los datos, evaluar valuaciones y mantener disciplina.

Y para aquellos a los que no les gusta correr tantos riesgos ya está disponible en el canal un nuevo video donde comparto una estrategia de renta fija con la que actualmente estoy generando más de $5,500 pesos al mes, enfocada en flujo y consistencia, no en especulación. Te dejo la invitación para que lo revises con calma.

Nos vemos el próximo domingo.

Carlos Sifuentes
Creador de Creando Riqueza