Clase gratuita + Noticias de la semana

Antes de comenzar con las noticias de la semana, quiero invitarte a nuestra clase gratuita donde analizaremos paso a paso cómo evaluar una acción desde cero: análisis cualitativo, fundamental, técnico y proyección de retorno esperado.

En esta ocasión, la comunidad eligió Adobe, así que desmenuzaremos su modelo de negocio, sus métricas financieras clave y definiremos posibles escenarios de inversión.

Si quieres aprender a tomar decisiones con criterio y no solo por titulares, esta clase es para ti, la clase comenzara el día de hoy Domingo 1 de Febrero a las 18:30hrs (Centro de Mexico)

Aqui te dejo el link del en vivo 👉 https://www.youtube.com/live/dHYvWltax1I

La semana pasada dejó claro que el mercado no está dispuesto a regalar valoraciones sin fundamentos sólidos.

En medio de un entorno todavía cargado de incertidumbre política y con la Reserva Federal manteniendo las tasas sin cambios, los resultados corporativos se convirtieron en el verdadero termómetro del sentimiento inversionista. Y fue ahí donde vimos movimientos contundentes.

Microsoft sorprendió negativamente y arrastró al sector tecnológico tras generar dudas sobre el ritmo de crecimiento frente a su elevado gasto en inteligencia artificial. En contraste, Meta logró superar expectativas y reforzó la narrativa de que el mercado sigue premiando ejecución y eficiencia, no solo promesas.

Así comienza esta edición de Domingo de Mercados, donde analizaremos qué nos dijeron realmente los earnings, cómo reaccionaron los índices y qué debemos vigilar esta semana.

1. Resultados corporativos y reacciones del mercado (Earnings)

Microsoft cayó fuertemente tras reportar sus resultados, perdiendo más de $400 mil millones en valor de mercado debido a preocupaciones de los inversores sobre gastos en IA frente al crecimiento de su negocio en la nube. Esto impactó negativamente a la acción y al sector tecnológico, por otra parte $META ( ▼ 1.46% ) superó expectativas y subió cerca de +10%, impulsada por un outlook sólido y una mayor inversión en IA.

Esto ejemplifica el giro de mercado donde las inversiones en IA y capex están moviendo más que los resultados tradicionales en algunos gigantes tecnológicos

2. Decisión de política monetaria de la Fed y perspectivas de tasas

La Fed pausó recortes de tasas.

La Reserva Federal mantuvo los tipos de interés sin cambios (3.50%–3.75%), poniendo fin momentáneamente a tres recortes consecutivos, esto era ampliamente esperado, pero la decisión y el comunicado han reforzado la idea de que la pausa puede prolongarse si los datos económicos se mantienen sólidos, además, se nominó a Kevin Warsh como posible próximo presidente de la Fed, lo cual introduce una posible nueva dirección en la política monetaria que podría afectar expectativas de tasas al mediano plazo.

¿Qué significa esto para los mercados?
La pausa sugiere que los inversionistas no deben descontar recortes de tasas inmediatos, y que los rendimientos reales y el dólar podrían encontrar soporte si los datos de inflación y empleo siguen firmes.

3. Caída de oro y plata en la última sesión

El movimiento del viernes no fue aislado ni “aleatorio”. Fue una combinación de sobreextensión técnica + cambio en expectativas de tasas + fortalecimiento del dólar.

Durante las semanas previas, el oro y la plata habían tenido un rally muy agresivo impulsado por:

• Incertidumbre política en EE. UU.

• Temor fiscal y riesgo de shutdown.

• Compras especulativas anticipando recortes de tasas.

• Narrativa de “activos refugio”.

Técnicamente, ambos metales mostraban:

• RSI en zona de sobrecompra extrema.

• Distancia significativa respecto a sus medias móviles (extensión vertical).

• Flujos especulativos elevados en futuros.

Cuando un activo sube casi en línea recta, el mercado queda “cargado” de posiciones largas. Eso vuelve vulnerable el precio ante cualquier catalizador negativo.

Qué significa esto para el mercado?

No necesariamente cambia la tendencia estructural de largo plazo, pero sí indica que el mercado estaba demasiado posicionado en “modo refugio” ademas también puede interpretarse como una señal de que el miedo sistémico disminuyó temporalmente, en otras palabras:

El desplome no fue por una noticia aislada, sino por un mercado que ya estaba excesivamente optimista en los metales y necesitaba una excusa para corregir.

Y para esta semana….

1.Estados Unidos entra en shutdown: ¿qué significa para los mercados?

El gobierno federal de Estados Unidos entró oficialmente en shutdown tras no aprobarse a tiempo el paquete de financiamiento antes del 31 de enero. Esto implica el cierre parcial de agencias no esenciales, suspensión temporal de ciertos servicios públicos y presión política adicional en Washington.

qué implica esto realmente para la bolsa?

Los shutdowns generan:

• Aumento en la volatilidad intradía.

• Presión temporal sobre activos de riesgo.

• Movimientos defensivos hacia bonos o liquidez.

Sin embargo, históricamente, los mercados tienden a reaccionar más al tiempo que dura el cierre que al hecho en sí.

Shutdowns cortos suelen tener impacto limitado.
Shutdowns prolongados sí pueden afectar crecimiento y confianza.

En este momento, el shutdown es más un factor de incertidumbre que un detonante de crisis.

Pero en un entorno donde las valoraciones ya están exigentes y los earnings están bajo lupa, cualquier catalizador adicional puede amplificar movimientos.

2.Reportes Trimestrales continuan…

Este es el calendario de reportes para este semana, destacándose el reporte de $PYPL ( ▼ 0.9% )  $UBER ( ▼ 1.72% )  $AMD ( ▲ 2.91% )  $GOOG ( ▼ 0.19% ) y $AMZN ( ▼ 0.53% )  

Te comparto el calendario completo, tienes alguna de estas acciones en tu portafolio?

Adicional a esto esta semana también tenemos información macro importante

El informe de empleo de Estados Unidos (nonfarm payrolls) también está programado para esta semana y es considerado uno de los datos más importantes que pueden mover expectativas de tasas, el dólar y sentimiento de mercado

Este dato es especialmente relevante porque:

• Influence directamente expectativas de la Fed sobre inflación y crecimiento.

• Puede mover mercados si el reporte viene por encima o por debajo de lo esperado.

• Será observado junto con otros indicadores de actividad (como ISM y datos de empleo ADP)

EN RESUMEN:

En resumen, el mercado entra en una fase donde convergen tres fuerzas clave: un entorno político más tenso tras el inicio del shutdown en Estados Unidos, una temporada de resultados corporativos que está diferenciando claramente ganadores y perdedores, y un ajuste en expectativas sobre política monetaria que sigue moviendo activos como el dólar y los metales.

La volatilidad reciente no responde a un solo evento, sino a un mercado que está recalibrando riesgos. Mientras los índices digieren reportes mixtos y los inversionistas evalúan el impacto real del cierre gubernamental, esta semana será determinante para definir el tono del corto plazo.

Más que reaccionar a cada titular, el enfoque debe estar en entender el contexto completo, separar ruido de señal y evaluar qué empresas realmente están demostrando fortaleza en este entorno.

Además, ya está disponible el nuevo video en el canal donde analizamos en profundidad la acción de PayPal: sus fundamentales, los riesgos actuales y los posibles escenarios hacia adelante. Si quieres complementar la información de esta semana con un análisis detallado, te invito a verlo.

Nos leemos el próximo domingo.

Carlos Sifuentes
Creador de Creando Riqueza